32 个因子字段：四集合笛卡尔积

{金额占比 · 股数占比 · 笔数占比 · HHI价格集中度} × {大单 · 小单} × {买入 · 卖出} × {成交 · 撤单} = 4×2×2×2 = 32 字段　·　基于深交所逐笔数据（MdsL2Order / MdsL2Trade）

① 设计：四个集合做笛卡尔积

每个因子字段 = 从四个集合各取一个元素的组合。其中后三个集合（②③④）决定"挑哪一批逐笔记录"（选择层，2×2×2=8 个子集），第一个集合（①）决定"对这批记录算什么"（度量层，4 个度量）。

① 度量(4)

金额占比 AMT

股数占比 VOL

笔数占比 CNT

HHI价格集中度

② 大小(2)

大单 BIG

小单 SML

③ 方向(2)

买入 BUY

卖出 SELL

④ 行为(2)

成交 TRD

撤单 CXL

↓ 命名 = 行为_大小_方向_度量，例 TRD_BIG_BUY_AMT = 成交·大单·买入·金额占比

② 数据基础：每个集合用我们的字段怎么判定

集合	取值	用 MdsL2Order/MdsL2Trade 字段判定
④ 行为	成交	Trade 表 `ExecType=F` 且 `TradeQty>0`（剔除心跳记录）
④ 行为	撤单	Trade 表 `ExecType=4`；被撤委托 = `Bid/OfferApplSeqNum` 中非0者，回连 Order 表取价/方向
③ 方向	买入	成交：`BidApplSeqNum>OfferApplSeqNum`(主动买)　｜　撤单：被撤委托 `Side=1`
③ 方向	卖出	成交：`OfferApplSeqNum>BidApplSeqNum`(主动卖)　｜　撤单：被撤委托 `Side=2`
② 大小	大单	单笔金额 ≥ θ。成交额=`TradeMoney`；撤单额=`委托Price×TradeQty`
② 大小	小单	单笔金额 < θ（本页示例 θ = 500,000 元，可配置）

✅ 已在真实数据上验证：撤买单的序号一定落在 BidApplSeqNum、撤卖单落在 OfferApplSeqNum（全天 23509 条 0 违例）。所以撤单方向既可查被撤委托的 Side，也可直接看哪个字段非0。

③ 度量层：4 个度量怎么算（公式 + 计算方法）

设已选出的子集为 S（满足②③④的逐笔记录），其所属行为（全部成交或全部撤单）为 B。四个度量定义如下：

1) 金额占比 AMT — 这批单子占了多少钱

公式 AMT(S) = Σ_i∈S 金额_i / Σ_j∈B 金额_j

计算方法：成交用 TradeMoney，撤单用 Price×TradeQty；分母是该行为（成交或撤单）窗口内的总额。

2) 股数占比 VOL — 占了多少量(股)

公式 VOL(S) = Σ_i∈S TradeQty_i / Σ_j∈B TradeQty_j

3) 笔数占比 CNT — 占了多少笔(频率)

公式 CNT(S) = count(S) / count(B)

4) HHI 价格集中度 — 这批钱是否扎堆在少数价位

公式 HHI(S) = Σ_p w_p² , w_p = (S 中价位 p 的金额) / (S 总金额)

计算方法：把子集 S 内的记录按 Price 分组，每个价位的金额占比平方后求和。全扎在 1 个价位→HHI=1（最集中）；均摊在 k 个价位→HHI=1/k。它衡量子集内部，不是占大盘的比，所以不参与"占比之和=1"。

📐 三个占比有个自洽性质：同一行为下，大买+大卖+小买+小卖这 4 个子集恰好不重不漏地划分了该行为，所以它们的 AMT 之和、VOL 之和、CNT 之和都 = 1（100%）。这可当计算正确性的校验。

④ 选择层：8 个子集的选择条件

子集代码	含义	选择条件（用我们的字段）
`TRD_BIG_BUY`	主动买的大单成交 —— 主力扫货	ExecType=F 且 TradeQty>0 ｜ BidApplSeqNum>OfferApplSeqNum ｜单笔成交额=TradeMoney ≥ θ
`TRD_BIG_SELL`	主动卖的大单成交 —— 主力出货	ExecType=F 且 TradeQty>0 ｜ OfferApplSeqNum>BidApplSeqNum ｜单笔成交额=TradeMoney ≥ θ
`TRD_SML_BUY`	主动买的小单成交 —— 散户买	ExecType=F 且 TradeQty>0 ｜ BidApplSeqNum>OfferApplSeqNum ｜单笔成交额=TradeMoney < θ
`TRD_SML_SELL`	主动卖的小单成交 —— 散户卖	ExecType=F 且 TradeQty>0 ｜ OfferApplSeqNum>BidApplSeqNum ｜单笔成交额=TradeMoney < θ
`CXL_BIG_BUY`	撤掉的大买单 —— 买盘支撑撤离/诱多	ExecType=4 (撤单) ｜被撤委托 Side=1(买) ｜撤单额=委托Price×TradeQty ≥ θ
`CXL_BIG_SELL`	撤掉的大卖单 —— 卖压撤离/诱空	ExecType=4 (撤单) ｜被撤委托 Side=2(卖) ｜撤单额=委托Price×TradeQty ≥ θ
`CXL_SML_BUY`	撤掉的小买单 —— 散户撤买	ExecType=4 (撤单) ｜被撤委托 Side=1(买) ｜撤单额=委托Price×TradeQty < θ
`CXL_SML_SELL`	撤掉的小卖单 —— 散户撤卖	ExecType=4 (撤单) ｜被撤委托 Side=2(卖) ｜撤单额=委托Price×TradeQty < θ

⑤ 一个完整算例：20 条逐笔小样本（一个10秒窗口）

大单阈值 θ = 500,000 元。设计成"大单笔少额大、小单笔多额小"，便于看清各度量差异。

#	行为	方向	价格	数量(股)	金额(元)	大小
1	成交	买入	16.50	40,000	660,000	大单
2	成交	买入	16.51	50,000	825,500	大单
3	成交	卖出	16.49	55,000	906,950	大单
4	成交	卖出	16.48	45,000	741,600	大单
5	成交	买入	16.50	2,000	33,000	小单
6	成交	买入	16.50	1,500	24,750	小单
7	成交	买入	16.51	3,000	49,530	小单
8	成交	买入	16.50	1,000	16,500	小单
9	成交	买入	16.49	2,500	41,225	小单
10	成交	卖出	16.49	2,000	32,980	小单
11	成交	卖出	16.48	1,800	29,664	小单
12	成交	卖出	16.49	1,200	19,788	小单
13	成交	卖出	16.48	900	14,832	小单
14	撤单	买入	16.45	60,000	987,000	大单
15	撤单	买入	16.44	2,000	32,880	小单
16	撤单	买入	16.45	1,500	24,675	小单
17	撤单	买入	16.43	1,000	16,430	小单
18	撤单	卖出	16.55	50,000	827,500	大单
19	撤单	卖出	16.56	2,000	33,120	小单
20	撤单	卖出	16.54	1,500	24,810	小单

成交合计：额 3,396,319 元 / 量 205,900 股 / 13 笔　｜撤单合计：额 1,946,415 元 / 量 118,000 股 / 7 笔。这些是占比的分母。

手把手算 4 个度量（以子集 `TRD_BIG_BUY` 成交·大单·买入 = 第1、2笔为例）

子集 S = 第1笔(16.50×40000=660,000) + 第2笔(16.51×50000=825,500)　→　S额=1,485,500　S量=90,000　S笔=2

金额占比 = 1,485,500 / 3,396,319 = 43.74%
股数占比 = 90,000 / 205,900 = 43.71%
笔数占比 = 2 / 13 = 15.38%
HHI = (660,000/1,485,500)² + (825,500/1,485,500)² = 0.1974 + 0.3088 = 0.5062

看出门道了吗：大单买入金额占比 43.74% 很高，但笔数占比仅 15.38%——这就是"大单笔少额大"。反观小单买入 TRD_SML_BUY：金额占比仅 4.86%，笔数占比却高达 38.46%。金额占比和笔数占比的背离，正是区分主力与散户的核心信号。

⑥ 32 字段总表（示例值来自上面的 20 条样本）

矩阵视图：8 子集 × 4 度量

选择(集合②③④)	金额占比 AMT	股数占比 VOL	笔数占比 CNT	价格集中度 HHI
成交大单买入 `TRD_BIG_BUY` 主动买的大单成交 —— 主力扫货	43.74%	43.71%	15.38%	0.5062
成交大单卖出 `TRD_BIG_SELL` 主动卖的大单成交 —— 主力出货	48.54%	48.57%	15.38%	0.5050
成交小单买入 `TRD_SML_BUY` 主动买的小单成交 —— 散户买	4.86%	4.86%	38.46%	0.3550
成交小单卖出 `TRD_SML_SELL` 主动卖的小单成交 —— 散户卖	2.86%	2.87%	30.77%	0.5036
撤单大单买入 `CXL_BIG_BUY` 撤掉的大买单 —— 买盘支撑撤离/诱多	50.71%	50.85%	14.29%	1.0000
撤单大单卖出 `CXL_BIG_SELL` 撤掉的大卖单 —— 卖压撤离/诱空	42.51%	42.37%	14.29%	1.0000
撤单小单买入 `CXL_SML_BUY` 撤掉的小买单 —— 散户撤买	3.80%	3.81%	42.86%	0.3581
撤单小单卖出 `CXL_SML_SELL` 撤掉的小卖单 —— 散户撤卖	2.98%	2.97%	28.57%	0.5103

字段字典：逐个字段的公式与示例值

字段代码	中文名	计算公式（我们的字段）	示例值
`TRD_BIG_BUY_AMT`	成交·大单·买入·金额占比	Σ_i∈S TradeMoney / Σ_{i∈全部成交} TradeMoney	43.74%
`TRD_BIG_BUY_VOL`	成交·大单·买入·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部成交} TradeQty	43.71%
`TRD_BIG_BUY_CNT`	成交·大单·买入·笔数占比	count(S) / count(全部成交)	15.38%
`TRD_BIG_BUY_HHI`	成交·大单·买入·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	0.5062
`TRD_BIG_SELL_AMT`	成交·大单·卖出·金额占比	Σ_i∈S TradeMoney / Σ_{i∈全部成交} TradeMoney	48.54%
`TRD_BIG_SELL_VOL`	成交·大单·卖出·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部成交} TradeQty	48.57%
`TRD_BIG_SELL_CNT`	成交·大单·卖出·笔数占比	count(S) / count(全部成交)	15.38%
`TRD_BIG_SELL_HHI`	成交·大单·卖出·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	0.5050
`TRD_SML_BUY_AMT`	成交·小单·买入·金额占比	Σ_i∈S TradeMoney / Σ_{i∈全部成交} TradeMoney	4.86%
`TRD_SML_BUY_VOL`	成交·小单·买入·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部成交} TradeQty	4.86%
`TRD_SML_BUY_CNT`	成交·小单·买入·笔数占比	count(S) / count(全部成交)	38.46%
`TRD_SML_BUY_HHI`	成交·小单·买入·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	0.3550
`TRD_SML_SELL_AMT`	成交·小单·卖出·金额占比	Σ_i∈S TradeMoney / Σ_{i∈全部成交} TradeMoney	2.86%
`TRD_SML_SELL_VOL`	成交·小单·卖出·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部成交} TradeQty	2.87%
`TRD_SML_SELL_CNT`	成交·小单·卖出·笔数占比	count(S) / count(全部成交)	30.77%
`TRD_SML_SELL_HHI`	成交·小单·卖出·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	0.5036
`CXL_BIG_BUY_AMT`	撤单·大单·买入·金额占比	Σ_i∈S (Price×TradeQty) / Σ_{i∈全部撤单} (Price×TradeQty)	50.71%
`CXL_BIG_BUY_VOL`	撤单·大单·买入·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部撤单} TradeQty	50.85%
`CXL_BIG_BUY_CNT`	撤单·大单·买入·笔数占比	count(S) / count(全部撤单)	14.29%
`CXL_BIG_BUY_HHI`	撤单·大单·买入·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	1.0000
`CXL_BIG_SELL_AMT`	撤单·大单·卖出·金额占比	Σ_i∈S (Price×TradeQty) / Σ_{i∈全部撤单} (Price×TradeQty)	42.51%
`CXL_BIG_SELL_VOL`	撤单·大单·卖出·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部撤单} TradeQty	42.37%
`CXL_BIG_SELL_CNT`	撤单·大单·卖出·笔数占比	count(S) / count(全部撤单)	14.29%
`CXL_BIG_SELL_HHI`	撤单·大单·卖出·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	1.0000
`CXL_SML_BUY_AMT`	撤单·小单·买入·金额占比	Σ_i∈S (Price×TradeQty) / Σ_{i∈全部撤单} (Price×TradeQty)	3.80%
`CXL_SML_BUY_VOL`	撤单·小单·买入·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部撤单} TradeQty	3.81%
`CXL_SML_BUY_CNT`	撤单·小单·买入·笔数占比	count(S) / count(全部撤单)	42.86%
`CXL_SML_BUY_HHI`	撤单·小单·买入·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	0.3581
`CXL_SML_SELL_AMT`	撤单·小单·卖出·金额占比	Σ_i∈S (Price×TradeQty) / Σ_{i∈全部撤单} (Price×TradeQty)	2.98%
`CXL_SML_SELL_VOL`	撤单·小单·卖出·股数占比	Σ_i∈S TradeQty / Σ_{i∈全部撤单} TradeQty	2.97%
`CXL_SML_SELL_CNT`	撤单·小单·卖出·笔数占比	count(S) / count(全部撤单)	28.57%
`CXL_SML_SELL_HHI`	撤单·小单·卖出·价格集中度	Σ_p ( 价位p的额 / S总额 )²　(p 遍历 S 内不同 Price)	0.5103

⑦ 真实数据验证（000001.sz · 20240102 · 11:16:40 这个10秒窗口）

该窗口共 289 条逐笔：成交 276 / 撤单 13 / 其中大单 4。撤单方向规则全天校验：23,509 条符合 / 0 违例（证明"撤买单序号在Bid字段、撤卖单在Offer字段"的规则正确）。

选择(集合②③④)	金额占比 AMT	股数占比 VOL	笔数占比 CNT	价格集中度 HHI
成交大单买入 `TRD_BIG_BUY` 主动买的大单成交 —— 主力扫货	0.00%	0.00%	0.00%	0.0000
成交大单卖出 `TRD_BIG_SELL` 主动卖的大单成交 —— 主力出货	35.71%	35.71%	1.45%	1.0000
成交小单买入 `TRD_SML_BUY` 主动买的小单成交 —— 散户买	0.34%	0.34%	1.09%	1.0000
成交小单卖出 `TRD_SML_SELL` 主动卖的小单成交 —— 散户卖	63.95%	63.95%	97.46%	1.0000
撤单大单买入 `CXL_BIG_BUY` 撤掉的大买单 —— 买盘支撑撤离/诱多	0.00%	0.00%	0.00%	0.0000
撤单大单卖出 `CXL_BIG_SELL` 撤掉的大卖单 —— 卖压撤离/诱空	0.00%	0.00%	0.00%	0.0000
撤单小单买入 `CXL_SML_BUY` 撤掉的小买单 —— 散户撤买	56.27%	56.41%	53.85%	0.7594
撤单小单卖出 `CXL_SML_SELL` 撤掉的小卖单 —— 散户撤卖	43.73%	43.59%	46.15%	0.7091

真实窗口里 TRD_BIG_SELL：金额占比 35.71% 却只占 1.45% 的笔数—— 典型的大单特征（少数几笔吃掉大半成交额）。0 值表示该窗口此子集无样本（如无大单主买）。

⑧ 几个要注意的点

① θ 阈值：大/小单分界是唯一的人为参数。可用绝对值（如 50万）或当日成交额分位数（如 80% 分位，对应字典里的"统计口径"）。阈值变，所有大/小单字段跟着变。

② 金额占比 ≈ 股数占比：单只股票一个短窗口内价格几乎不变（都在 16.4x），所以这两个度量数值非常接近（上例 43.74% vs 43.71%）。它们的差异要到价格波动大、或跨股票横向比较时才显现。同时保留两者主要是为了横截面与跨期可比。

③ 占比的分母：本页用"同行为总量"（成交字段÷全部成交，撤单字段÷全部撤单），好处是 4 子集占比和=1、可解释。若想要"撤单率"（撤单÷委托）那是跨行为口径，需另接 Order 委托总量做分母。

④ 撤单的价/方向必须 join：深交所撤单记录里 TradePrice=0，撤单金额要用被撤委托的 Price（按非0的 ApplSeqNum 回连 Order 表），不能用撤单记录自己的价。

⑤ HHI 的样本量陷阱：子集只有 1 笔时 HHI 恒=1（真实窗口里常见）。笔数很少时 HHI 不稳，做因子时建议加最小笔数过滤，或在更长窗口上算。

⑥ 32 字段只是"原子"：它们是某一时刻/窗口的截面快照。真正进模型前通常还要再套一层时序算子（差分Δ、滚动均值/标准差、趋势斜率、累计）——例如"大单净买金额占比的 6 窗口变化率"。

θ=500,000元 · 示例样本20条 · 真实验证 000001.sz/20240102 · 计算脚本 compute_fields32.py